網上交易 的 細價股

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學習如何交易 投資和貿易的細價股是不是為微弱的心臟。 有很多風險在市場啞彈和大量。 但也有將獲得可觀的潛在回報，如果你願意做分離大多數細價股將被棄置在一旁的增長前景需要研究。 本白皮書將介紹的細價股的世界 - 它有可能使一個包，如果你做你的功課，堅持以可靠的信息來源，利用成熟的投資和交易策略，保持了嚴格的紀律在您的交易，並有 高公差所涉及的風險。 介紹 投資和貿易的細價股是不是為微弱的心臟。 有很多風險在市場啞彈和大量。 但也有將獲得可觀的潛在回報，如果你願意做分離大多數細價股將被棄置在一旁的增長前景需要研究。 本白皮書將介紹的細價股的世界 - 它有可能使一個包，如果你做你的功課，堅持以可靠的信息來源，利用成熟的投資和交易策略，保持了嚴格的紀律在您的交易，並有 高公差所涉及的風險。 多年來，仙股市場已經獲得了很多的負面關注由於如此多的細價股是窮人的投資，並產生大量的損失。 大部分的細價股在市場上表現不佳，與疲軟的產品或戰略，或不稱職的管理。 更糟糕的是，仙股的世界充滿了誰是專門抽了乏善可陳的公司的股價，以使自己和公司管理層豐富的發起人。 但是有一個大幅上攻，以投資和貿易在正確的細價股 - 那些注定要變得更大和繁榮。 這些都是不值錢的石頭中的寶石。 業內專家建議，在制定這些成功案例代表只有5％的所有公司在仙股宇宙的至多10％。 他們正在等待通過盡職調查和深入研究的一個承諾，“發現”由你。 對於那些誰願意做鑑定的成長故事的辛勤工作，有較強的升值潛力。 本文將介紹的潛在上升空間“得到它的權利。” 竹篙股票投資的上升空間 而仙股的宇宙一般包括一個顯著的危險性，也有在市場上一些優秀的仙股值。 畢竟，在工業，商業和技術大腕都曾經非常小的公司，利用優秀的產品和服務，發展壯大，成為高利潤。 同樣，當今的一些細價股注定要成為大，在未來幾年高盈利。 獲得在其中一家公司的一個或多個地下能給你帶來高額獎勵。 投資和貿易在正確的細價股可以獲取高額利潤。 相對於投資股票具有較大的市值中，細價股的價格低意味著你可以購買大量的股票以相對少量的錢。 並具有良好的細價股指數的增長潛力 - 一個不錯的一分錢一分貨很容易兩倍，三倍，四倍，甚至更多的價格在數年 - 這些股票目前的強勁收益誰得到的，並得到了投資者的可能性 在正確的時間。 在本文的其餘部分，我們將討論的細價股的性質和他們交易的市場。 我們將為您提供你需要仔細檢查並分析一分錢一分貨的財務報表的基本財務概念的簡要說明 - 資產負債表和損益表。 我們將討論的某些企業的發展對公司的經營和銷售，利潤和增長的影響。 我們也會告訴你在哪裡，你可以獲取一分錢一分貨的財務和運營最可靠的信息; 告訴你篩選根據自己的投資標準的工具，可以幫助您排序和篩選細價股; 並介紹了一些正在使用由經驗豐富的仙股投資者賺取可觀利潤的最重要的投資和交易策略。 看完本文後，你將有仙股市場的一個基本的了解，並在那裡你可以去進一步的信息和研究，確定好細價股。 什麼是細價股？ 細價股是售價非常低的價格的公司的股票。 價格範圍從實際便士的份額 - 甚至分數一分錢 - 以高達每股$ 5.00的仙股價格區間的傳統上端。 低價格通常與非常小的公司有關。 這些可以是公司是非常年輕，或還沒有生長非常隨時間的原因有多種。 術語細價股可能也適用於年紀大了，更成熟的公司，其價格均在一個點以上的$ 5.00每股，但其價格已經跌破這一水平。 許多人被吸引到細價股，因為它們的價格低的根本。 許多小投資者，誰也買不起的大公司的股票相當多，可以輕易買得起100甚至1000萬股一分錢一分貨。 甚至一個相對較小的美元增加一分錢一分貨的價格可能意味著可觀的回報率。 例如，如果一分錢一分貨的推移從$ 1到$ 2，這是對投資增加一倍或100％的回報。 與此相反，如果有25或$ $ 50個股票增加$ 1，百分比的增加分別是僅有4％和2％。 不少細價股是在資源領域 - 比如在油田的勘探和開發，或金，銀，鈾礦開採; 或在生物技術或醫療領域。 但也有細價股在範圍廣泛的其他行業也是如此。 細價股也被稱為微型股，參考他們的大小“市值”，或者該公司的流通股總數的總市值。 例如，一隻股票的售價為$ 2.00份額，並擁有400萬流通股為$ 800萬總市值。 與此相反，許多世界上最大的公司有市值在幾十或幾百億美元。 除了搭載低廉的價格標籤，並具有低市值，細價股一般貿易低量，而且往往表現出顯著價格波動 - 即有可能成為他們的定價模式大幅波動。 由於其尺寸小; 事實上，許多公司都在其發展的初級階段; 而且很多都是依賴於一個或只是一對夫婦的業務線，細價股往往受到其未來的增長和盈利能力方面顯著的風險。 風險是由許多不法發起人的股票操作中的仙股領域，同時缺乏在這個市場上投資了眾多投資者的經驗優勢，這進一步加劇。 細價股博客和免費一分錢股票快訊經常被弱的公司發起人，以吸引經驗的投資者的工具。 由於上述原因，細價股一般已經開發出在投資領域產生負面的口碑 - 一個概括所有的仙股投資極為投機性與低風險回報率。 在良好的細價股的上升潛力 但是，採取心臟。 有一個顯著上攻至仙股的故事。 有許多很好的細價股在市場上 - 那些具有良好的產品和服務，滿足其客戶的需求服務; 在增長的行業或成長利基; 有聰明，經驗豐富的管理團隊; 和固體戰略為未來的發展，包括良好的戰略營銷計劃。 這並不是說，這是很容易獲得的細價股巨大的回報。 恰恰相反，它實際上是一個艱難的命題選擇細價股的打算讓它大。 事實上，大多數的細價股 - 可能超過90％，但估計 - 是窮人的投資，適用於各種原因。 訣竅對於投資者是找出那些相對較少的細價股，從成千上萬在市場上，有可能隨著時間的推移，賺取的可觀的投資回報率之間。 要找到其中的細價股的寶石 - 他們在那裡 - 你必須做你的功課，查閱了各種可靠的消息來源，並保持信息的知識基礎的潛在高利潤的仙股的投資。 該報告將提供關於仙股市場的基本知識，並討論研究工具和資源，可以幫助你成為一個好一分錢股票的投資者 - 一個誰可能會獲得投資於成長型的細價股是可能的回報 最終升級到小型，中型，甚至大型市值公司的世界。 哪裡細價股交易？ 細價股都在場外交易（OTC），並在交易所交易的雙方。 場外交易市場​​包括“粉單市場，場外-QB和OTC-QX。 交易所，細價股交易包括在櫃檯公告板（OTC-BB），多倫多證券交易所（TSX）和多倫多創業交易所（TSX-V）。 一些交易在納斯達克股票市場和美國證券交易所（AMEX）。 我們將提供有關該報告的下一部分，這些仙股交易場所的詳細信息。 了解OTC市場 雖然一些細價股交易的交易所，就像納斯達克和場外交易公告牌（OTC-BB），上一顯著多數交易在櫃檯交易（OTC）市場，其中包括粉紅單，場外-QB和OTC-QX 。 首先讓我們來談談在交易所交易的細價股。 這就是越好的股票進行交易。 納斯達克是一個很好的地方找到中檔的細價股 - 在$ 2.00 $ 5.00每股。 該市場具有較高濃度的科技公司，雙方之間的大公司和細價股中，但交易所還列出了其他類型的公司也是如此。 納斯達克具有多種層，每個具有不同的費用，潛在暴露，和最低股價要求。 根據不同的層次，為了將在納斯達克上市，在上市的範圍從$ 2.00 $ 4,00份額時的最低股價。 雖然價格可能會跌破這些水平的時候，企業必須在現有基礎上保持$ 1.00每股最低價格，以保持上市。 如果當一個公司是從納斯達克“摘牌”，它通常是“降級”到OCT-BB，它是由納斯達克擁有。 在OTC-BB也是一種交換，但更容易上市要求比母體納斯達克，使之更適合青少年和/或規模較小的公司。 但OTC-BB仍需要在其上列出的定期報告財務業績的公司。 在OTC-BB上市的公司一般都是合法的股票，像其他的交流，公告板是由美國證券交易委員會監管。 場外交易市場 股市交易嚴格了未上市的櫃檯，而是由發起人的股票賣了電話，經常。 一旦您購買一分錢一分貨的櫃檯，這將是由你來找到買主，當你想賣。 這使得他們比在交易所上市的仙股風險更大。 但是，這並不意味著你不應該在櫃檯買細價股都沒有。 但它確實需要更多的研究和願意接受你的投資組合增加了風險程度。 場外交易市場​​ - 包括粉紅單的QX和QB和其他人 - 真的是股市，因為這些市場交易的一比一的基礎上進行 - 一個買家直接從賣家購買。 這種類型的交易不同於買賣在交易所，其中股票的價格是根據所有買方和賣方走到一起，保證最優惠的價格。 場外交易市場​​有不同的層次，與粉單基本無上市要求。 在粉紅色的上市公司甚至沒有報告財務數據。 公司能夠滿足嚴格的上市要求（雖然還沒有很嚴格的） - 包括報告其財務結果，可以交易的OTC-QB。 如果一家公司能夠滿足稍高的報告標準，他們可以上移至場外-QX。 儘管交易在場外市場是相當危險的，往往在多倫多證券交易所（TSX）和多倫多創業交易所（TSX-V）上市交易的高品質加拿大細價股也列出了在粉紅單。 這樣做是為了使他們對美國投資者的吸引力。 這類股票可能會一定程度上比其他的粉單市場的股票風險較小，因而更值得投資者考慮。 財務基礎 細價股無法投資或交易 - 或任何股票的這個問題 - 不理解的基本術語所使用的投資者，交易員，分析師和公司本身在確定他們在哪裡，他們已經和他們 要去。 在本章中，我們將討論一些基本知識，看看他們是如何適應確定某只股票是否處於其目前的價格好買的大局觀 - 並在股票價格很可能從這裡走。 一般庫存指標 股價與市盈率（P / E） 在P / E比率是應用於金融，以確定具體的投資或公司的盈利能力水平相當的基本措施之一。 P / E =股價/每股（或EPS）收入在12個月內。 它衡量投資者願意以盈利每一美元的特定時間付出代價。 高P / E比率可能表明，投資者認為該公司具有良好的成長性機會，或它的盈利相對安全，因此更有價值。 在某些情況下，如在互聯網泡沫，一個高的P / E可能表明過度繁榮對一個公司或一個行業。 典型的P /好，賺錢的公司長者都在12X-16X的範圍，取決於行業。 偶爾，但是，由於在互聯網泡沫，P / E的很多科技公司正在運行的遠遠超過這個範圍，直到現實集。 投資者的目標是買一個好的公司當P / E相對較低，並希望乘坐股價上漲的公司的前景成為市場的認可。 市值 市值是公司在市場上的股票在給定時間點的值。 它是由流通股的數量乘以股票的市場價格而得。 某公司有股票價格$ 2美元的份額和500萬流通股為$ 2×500萬= $ 1000萬市值。 細價股是市值最小的類別 - 通常被稱為微型股票。 其他市值大小是小盤，中盤股和大盤股，與大盤股，例如，具有高達數千億美元的市值。 流通股 一家公司的流通股數量是已發放由該公司，並擁有和投資者持有的股票數量。 也有可能是由公司持有的“庫存股”的，因此目前還沒有向投資者發行股票。 庫存股可以由該公司用於各種用途，包括用它們來進行收購或期權支付高管。 在很多仙股公司中，流通股的比例顯著可以通過該公司的管理進行。 浮動是屬於公有和可供交易公​​司的股份總數。 浮動是由流通股減去限售股計算。 例如，一個公司可能有10個萬股流通股，但只有7萬人交易在股市上。 這家公司的持股量將是700萬美元。 股票與小花車往往比那些大花車更加不穩定。 需要注意的是限制性股票或受限證券指股票，是不是完全轉讓或交易，直到某些條件得到滿足，比如兩三年的某個時間段。 一種類型的限制性股票是補償員工授予公司的形式。 一個公司的賬面價值是什麼，值得在其資產負債表。 計算是總資產減去總負債。 一個公司，是一個可行的不斷增長的業務將永遠是因為它產生的盈利和增長能力低於其賬面價值更值錢。 看著誰看的關係，股票價格通過價格與帳面價值比，除了其他措施，包括P / E比率，以確定該公司是否是一個不錯的選擇，以價值投資公司的賬面價值訴求。 為了比較不同公司的賬面價值，你可以對它們進行分析每股賬面價值，這簡直是賬面價值除以已發行股數量的基礎上。 了解損益表 利潤表的目的是在財務方面所發生的事情在公司的業務運營在給定的時間段，通常每季度和每年展示。 損益表的主要故障是營業收入（或銷售）; 銷售成本; 利潤總額（營業收入和銷售成本之間的差額）; 和運營開支，如銷售，行政，辦公場所租金，水電費用，以及其他多種類型的費用。 稅收也是一個消費的企業。 毛利及營業費用總額和所得稅負債之間的差額，如果有的話，是淨收益或淨盈利的公司。 還有，你需要考慮一下公司的財務報表時，在許多問題。 例如，在收入不斷增加，以什麼樣的速度？ 如果收入在利潤表停滯或僅增長緩慢，你需要知道為什麼。 如果他們都在下降，這可能是一個跡象，表明這不是一個很好的投資。 在控制的銷售成本，或者他們增長比收入增長更快？ 如果他們的增長速度，那麼毛利要么是生長較緩慢或下降。 你需要分析公司的運營費用，看看哪些是與銷售的增長線，並正變得越來越快。 如果成本增長過快，該公司可能會尋找不穩定的獲利模式向前發展。 了解資產負債表 公司的資產負債表在財政方面介紹了其資產和負債，以及該公司的股權。 該公司的資產分為流動資產和長期資產。 傳統上，流動資產包括現金或可以在一年的時間內轉換成現金的其他資產。 這將包括，其他資產中，應收賬款，貨幣市場賬戶和庫存將在12個月內出售。 長期資產包括具有長壽命的價值，不能在一年內轉換成現金的物品。 這將包括長期投資; 物業，廠房設備; 具有價值的品牌; 和無形資產，如商譽或該公司在市場上的聲譽。 長期資產的例子包括：公司汽車，工廠，電腦，公司的品牌名稱或產品品牌的價值，以及任何商標的價值。 總流動資產和長期資產的總資產。 負債和股東權益 天平的另一側被稱為負債和股東權益。 類似於資產負債表的資產方，在負債部分是由流動負債和長期負債。 流動負債的債務將陸續到期在一年之內，以及諸如應付賬款，版稅支付義務，以及短期債務類別。 長期負債包括應付類，如長期債務（在超過一年的時間內支付），將來的版稅支付義務，稅和所得稅。 總流動負債和長期負債是負債合計。 在所有者權益或股東權益資產負債表的部分提供了有關誰擁有股權的業務類別的詳細信息，以及他們自己的。 總總負債和所有者權益始終等於總資產的身影。 財務分析/比率分析 圖上的資產負債表和損益表來分析公司的財務和經營狀況。 具體而言，比率分析有助於確定公司如何好或不好怎麼做，也有助於公司財務狀況與其他公司相比，在同行業和超越。 有許多類型的財務指標和比率提供給你分析一個公司的財務報表。 它們大致可以分為以下幾類：槓桿或負債比率，流動性比率，效率比率，盈利能力比率和市場價值比。 槓桿比率指示該公司依賴於債務（而不是股權），以支付其業務運營的程度。 例如，負債率的計算公式為：（長期債務+ 租賃的價值）/（長期債務+租賃+股東權益）。 流動性比率衡量公司支付當期營業成本和費用相對能力。 例如，流動比率是衡量流動資產/流動負債。 這個比例有助於確定該公司有多少流動資產已經覆蓋到流動負債。 效率比率衡量如何有效某公司將其資產。 這裡有一個例子是銷售到資產比率，其計算公式為：銷售/平均總資產。 另一個例子是存貨周轉率，其計算公式為商品銷售/平均存貨成本。 這後者的比例表明有多少次，一年就其庫存“翻身”，或變成銷售。 在某一特定行業的一個很好的比例可能是4倍，6倍之間。 盈利能力比率是一個非常顯著措施的公司是如何做的。 一個眾所周知的盈利能力比淨利潤/總銷售額。 一個公司的盈利能力比需要與其他公司在其行業進行比較，因為不同的盈利能力不僅在個別公司，但不同的行業之一。 市場價值比率表明公司如何做在市場上。 在P / E比例是在這裡的一個例子。 股息率是另一個指標。 它的計算公式為每股/股票價格股利。 資產負債表和損益表分析需要顯著的時間和精力。 但是，有必要做的，為了能夠了解公司的當前和未來的前景。 了解企業的發展 影響一分錢一分貨公司的經營或財務狀況的任何發展可能是一個催化劑在公司的命運，因此對股票價格的變化。 這樣的發展可能包括的東西，需要一個公司內發生，發展，在競爭對手公司，那些影響公司運作的行業; 即使是在發展整個經濟的層面可能會影響該公司的股票價格。 換崗 顯著和材料的發展，在企業可以有一個新的董事長，CEO或其他高級管理人員的任命; 或首席執行官，高級管理人員辭職。 例如，在同行業中的良好記錄了新的CEO可能會帶來為萎靡不振的銷售反應。 這將有可能被看作是一個積極的發展，因此，將導致該公司的股票的需求增加，因此增加了價格。 弱CEO的辭職也可能是一個增加股票價格的信號。 例如，一個不稱職的CEO可能已經建立了一個可憐的經營策略，這可能導致停滯甚至下降的銷售。 即使是一個很受歡迎的CEO或其他高級管理人員可以毀掉一個公司，如果他或她不勝任工作。 採取董事會的行動解僱CEO和替換他很可能會被投資者看作是一個積極的發展。 如果你正在考慮的細價股投資當中，你應該熟悉誰主管和他們的領導風格往往是。 決定你如何有效指望他們的決定和遠見，在獲得的股票價格走高的條款。 當評估一個新的高管任命，你應該看看他們與其他公司的過往業績記錄，看看他們是否將有利於他們的新公司。 風險投資公司，聯盟和夥伴關係 另顯著式的發展，將有對公司的經營和財務狀況的影響將是一個合資企業，聯盟或合作夥伴關係與另一家公司。 例如，如果你正在考慮投資於公司生產訂書機和主食，它建立了一個聯盟，一個公司，使回形針和相關產品，那麼這可能為企業創造積極的協同作用。 一個相關的事件類型將是兩家公司，使配套產品，或收購一家公司的另一個合併而成。 通常情況下，你會想到的是，這樣的合併或收購將是一個積極的兩家公司。 然而，交易的價格可能被投資者視為積極為一體的公司，並不太為其他公司正進行查看。 它經常發生被收購公司的股票價格上漲，而收購公司的股票價格下跌的交易結果。 這在某種程度上，是因為有投資者表示，被收購公司將從這筆交易比收購惠及更多的評價; 或者說，收購公司支付的交易太多。 這可能會影響股票價格的其他進展 有跡象表明可能會影響一分錢一分貨的價格很多其他方面的發展。 一個公司的季度財務報告就是一個例子。 當然，財務業績可以預見，基於行業的談話，發表的報告，聲明向媒體記者的高管等。公司隨後分析師認為，可能有研究報告說，項目的收入和盈利。 例如，如果有公佈的銷售額和利潤，那跳動的期望很可能會導致股票價格上漲的季度財務報告中的預測。 如果一家公司宣布推出一個新的產品或技術，這種發展可能會影響股票的價格，如果投資者認為它是對公司未來的增長顯著。 在另一實例中，如果一個公司宣布它正在為一個特定疾病一個新的藥物，業內專家可能能夠估算當該產品將是可在市場上的時間。 如果你有興趣在這家公司，你應該遵循的行業報告。 如果你在得到早期的產品是成功的，股票的價格會上漲。 沒有一家公司的所有事態的發展會對其股價產生顯著的影響。 例如，收入的上升只是一個很小的比例從一季度到下一個，不符合預期，可能不會對價格產生影響。 在行業或部門的發展 公司所處的行業內發生的事件，沒有必要在該公司本身，也可能對公司的股價顯著的影響。 例如，正在開發在競爭對手公司的一項新技術可能對第一公司的股票價格產生負面影響。 在另一方面，如果對行業整體的前景是積極的，那麼該公司的價格很可能會從這樣的前景中獲益。 但是，你必須要在股市早期的 - 在此之前，積極的態度是普遍公認的 - 為了謀取利益。 許多公司產生自己的面貌為業，以指導他們的活動，因為他們前進。 這些行業的預測往往是對行業和對自己公司的影響正面。 例如，一個鈾礦公司可能預測對核能需求上升，因此對鈾的需求，或林業公司可以在其區域預計增長住宅建設。 嵌入在這些預測的樂觀情緒不一定反映不準確或誤導性的信息，但更可能是他們所代表眼前的事實更樂觀的解釋。 行業前景還準備分析師誰蓋的行業或部門; 外界分析往往是在他們的預測比公司本身更客觀。 各大券商和投資銀行通常採用的分析師誰專注於特定的行業。 例如，一位分析師可能是非常了解互聯網技術和大公司在該行業。 另一種可能跟隨金屬行業，還是銀行業，或油氣。 他們可能會產生行業前景，無論是供內部使用，或用於分配給重要客戶。 然而，許多低價股沒有或很少有券商行業覆蓋面 - 儘管一些分析師聘用直接作畫公司的一幅美麗的圖畫。 這種支付研究報告需要採取的懷疑的健康劑量。 您也可以開發自己的展望中，你要投資的行業。 通過閱讀貿易出版物，主要經營出版物，以及各大報刊雜誌，以及開展自己的互聯網研究，你可以開發的具體行業和領域可能的發展有很好的理解。 無論你預見到積極的事態發展，並成為有關行業或部門的樂觀，或者，如果你看到警告經濟增長放緩的跡象，你的一部分將有助於繼續研究，你做出是否投資某公司的決策。 研究工具 要實現任何形式的貿易細價股成功的，做你的功課是必不可少的。 由於細價股如此大的比例是軟弱和有問題的，你需要做顯著研究，以找到選自在市場不佳的投資的數目大得多的寶石。 儘管在過去有對細價股的信息只有幾個來源，有所以今天更多的信息提供給任何人與互聯網連接。 然而，許多的信息，特別是建議，在網絡空間提供的價值非常少。 事實上，很多出版不法股發起人 - 而且往往是設計來引誘你進入投資於毫無價值的股票。 因此，它支付給你知道你在哪裡可以找到有關的任何一分錢一分貨，你正在考慮購買可靠和客觀的信息。 做你的研究也被稱為進行“盡職調查” - 這是用在各種各樣的情況下，在金融界及以後的一個術語。 喜歡這個？ 請分享！